Die weltweite Versicherungsbranche ist 2025 um 7,1 % gewachsen und hat damit ein zusätzliches Prämienvolumen von 456 Milliarden Euro erzielt. Insgesamt beliefen sich die globalen Prämieneinnahmen laut dem aktuellen Allianz Global Insurance Report 2026 auf 6,9 Billionen Euro. Österreich konnte mit einem Plus von 4,5 % ebenfalls deutlich wachsen, blieb aber unter dem globalen Durchschnitt. Für die kommenden zehn Jahre erwartet Allianz Research ein stabiles jährliches Wachstum von 5,3 %, getragen von einem steigenden Bedürfnis nach privater Absicherung und Resilienz.

Österreich: Krankenversicherung verzeichnet stärkstes Wachstum, Lebensversicherung liegt im westeuropäischen Durchschnitt hinten

Der österreichische Versicherungsmarkt erreichte 2025 ein Gesamtprämienvolumen von 24 Milliarden Euro und wuchs mit 4,5 % rund doppelt so stark wie im langfristigen Durchschnitt. Wachstumstreiber war vor allem die Krankenversicherung, die um 8,4 % zulegte und damit das gestiegene Absicherungsbedürfnis im Gesundheitsbereich widerspiegelt. Die Schaden- und Unfallversicherung wuchs dank laufender Prämienanpassungen um 4,9 %.

Deutlich schwächer entwickelte sich die Lebensversicherung. Mit einem Wachstum von lediglich 0,9 % bleibt die Erholung hinter vergleichbaren Märkten zurück. Besonders auffällig ist der langfristige Rückgang der Marktdurchdringung: Innerhalb von zehn Jahren hat sich die Lebensversicherungsquote in Österreich auf nur noch 1 % halbiert. Zum Vergleich liegt der westeuropäische Durchschnitt bei 4,3 %. Daraus ergibt sich laut Allianz erhebliches Aufhol- und Wachstumspotenzial. Für die kommenden zehn Jahre prognostiziert Allianz Research in Österreich ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 3,1 % in der Schaden- und Unfallversicherung, 1,2 % in der Lebensversicherung sowie 5,0 % in der Krankenversicherung.

Daniel Matić, CEO der Allianz Österreich, betont: „Die aktuellen Zahlen bestätigen, was wir im Markt spüren: Das Bedürfnis nach Sicherheit und Verlässlichkeit bleibt in unserer Gesellschaft hoch. Besonders die Krankenversicherung mit einem Zuwachs von +8,4 % zeigt, wie sehr die Menschen bereit sind, in ihre gesundheitliche Absicherung zu investieren. In der Lebensversicherung hingegen haben wir als Branche noch viel Arbeit vor uns, denn da liegen wir deutlich hinter dem westeuropäischen Schnitt zurück.“

Globaler Markt: Wachstum normalisiert sich auf hohem Niveau

Mit einem Prämienvolumen von 2.861 Milliarden Euro blieb die Lebensversicherung auch 2025 weltweit das größte Versicherungssegment, gefolgt von der Schaden- und Unfallversicherung mit 2.320 Milliarden Euro sowie der Krankenversicherung mit 1.688 Milliarden Euro.

Die weltweiten Lebensversicherungsprämien stiegen um 6,9 % und lagen damit weiterhin deutlich über dem historischen Durchschnitt. Während sich das Wachstum in Nordamerika aufgrund des nachlassenden Rentenversicherungsbooms verlangsamte, entwickelte sich Asien erneut zum wichtigsten Wachstumsmotor. Dort legten die Prämien um 9,9 % zu, in China sogar um 11,4 %. Demografischer Wandel, hohe Sparquoten und weniger ausgebaute staatliche Rentensysteme unterstützen die Nachfrage zusätzlich.

In der Schaden- und Unfallversicherung verlangsamte sich das Wachstum auf 3,8 %, nachdem 2024 noch ein Plus von 8,5 % erzielt worden war. Hintergrund ist die Stabilisierung der Schadeninflation und das Auslaufen des bisherigen Preiszyklus. Nordamerika blieb mit 52 % der weltweiten Prämieneinnahmen zwar führend, das Wachstum schwächte sich jedoch deutlich ab. Westeuropa zeigte sich mit 5,3 % vergleichsweise robust.

Am dynamischsten entwickelte sich die Krankenversicherung. Die weltweiten Prämien stiegen um 12,3 % und damit so stark wie zuletzt 2014. Alternde Bevölkerungen, steigende Gesundheitskosten und zunehmender Druck auf öffentliche Gesundheitssysteme treiben die Nachfrage nach privater Absicherung. Allein Nordamerika verzeichnete ein Wachstum von 14,9 %, während die USA mittlerweile mehr als 70 % der weltweiten Krankenversicherungsprämien auf sich vereinen.

„Eine stärker fragmentierte Weltwirtschaft macht das Risikoumfeld komplexer, doch sie schafft gleichzeitig neue Wachstumschancen. Die Nachfrage nach Absicherung, Resilienz und spezialisierten Risikotransferlösungen steigt, gerade in Bereichen wie Infrastruktur, Energiesicherheit und politischen Risiken“, unterstreicht Matić.

Ausblick: Versicherungsindustrie bleibt eine Wachstumsbranche

Für die kommenden zehn Jahre erwartet Allianz Research ein weltweites Prämienwachstum von durchschnittlich 5,3 % pro Jahr. Das entspricht einem zusätzlichen Prämienvolumen von rund 5.260 Milliarden Euro. Den größten Beitrag wird die Lebensversicherung mit zusätzlichen 1.991 Milliarden Euro leisten. Mehr als die Hälfte dieses Wachstums soll aus Asien kommen, insbesondere aus China und Indien. Die Schaden- und Unfallversicherung dürfte um weitere 1.505 Milliarden Euro wachsen, wobei Nordamerika rund 44 % des zusätzlichen Volumens beisteuern soll. Die Krankenversicherung bleibt mit einem erwarteten jährlichen Wachstum von 6,7 % das dynamischste Segment. Die globale Versicherungslandschaft verschiebt sich dabei zunehmend nach Osten. Indien und China gewinnen Marktanteile hinzu, während Westeuropa relativ an Bedeutung verliert. Nordamerika bleibt dennoch mit rund 46 % Anteil der weltweit größte Versicherungsmarkt.

Ludovic Subran, Chefvolkswirt der Allianz, erklärt: „Die geopolitische Fragmentierung kehrt viele der Annahmen um, die die Weltwirtschaft jahrzehntelang geprägt haben. Da Handel, Kapitalströme und Regulierung zunehmend fragmentiert werden, ersetzt Resilienz zunehmend Effizienz als dominierendes Ordnungsprinzip. Nicht weniger als die strategische Bedeutung der Versicherungsbranche steht auf dem Spiel: nicht nur als Instrument des Risikotransfers, sondern auch als entscheidender Ermöglicher von Investitionen, Innovation und wirtschaftlichem Vertrauen.“

Allianz/IJ