Die Geschäftsmodelle der Banken werden an vielen Stellen angegriffen. In einem aktuellen Blue Paper erläutert Vincent Mortier, Deputy Group CIO Amundi, warum er dennoch im viel gescholtenen Bankensektor eine gute Investmentchance sieht.

Banken kämpfen mit heftigem Gegenwind: von der Kundenbetreuung über die Kreditvergabe bis hin zu Vermögensverwaltung oder digitalen Währungen. Es hagelt Herausforderungen.

Banken bleiben unverzichtbar

Mortier: „Wir denken aber, dass Finanzsysteme Banken brauchen, um gut zu funktionieren, und dass ihr Grundzweck, nämlich die Sicherung von Kundenvermögen, das Sammeln und der Schutz von Daten und Informationen und die Geldschöpfung durch Kreditvergabe, auch in Zukunft ihr alleiniges Vorrecht sein wird. In Europa sind die größten Hürden eigentlich nicht die Digitalisierung, sondern die unvollendete Bankenunion und der Wettbewerb zwischen verschiedenen Arten von Instituten.“

Harte Konkurrenz

„Durch die Senkung der Eintrittsbarrieren bringt die Digitalisierung neue Marktteilnehmer hervor. „Banking as a Service“ eröffnete eine neue Ära der Innovation und ermöglichte es Fintechs, in einzelnen oder mehreren Bankdienstleistungen tätig zu werden. Die wirkliche Konkurrenz wird jedoch von größeren Organisationen kommen, wie z. B. Big Tech, wie Apple Pay, Google oder von digitalen Plattformen, wie Alibaba, Amazon oder Facebook.“

ESG als Vorteil

Banken sind laut dem Experten aber der wichtigste – wenn nicht sogar der einzige – Träger von ESG auf globaler Ebene: „Die Verwendung des Geldes, die Auswirkungen von Investitionen auf den Klimawandel und soziale Ungleichheit sind von größter Bedeutung für Kunden, Aktionäre, Stakeholder und Regulierungsbehörden. Investmentbanken und Geschäftsbanken mit ihren Asset-Management-Armen sind die Hauptakteure auf dem Markt für grüne Anleihen. Die jüngsten Entscheidungen von Regulierungsbehörden und Zentralbanken, den Klimawandel in ihre Politik einzubeziehen, wirken als starke Unterstützungsmechanismen.“

„Zukunftsfähiges Investment“

„ESG wird zu einem wichtigen Wettbewerbsvorteil, die nicht einfach durch neue Marktteilnehmer und Technologie allein in Frage gestellt werden können. Banken sind von Natur aus die „Gatekeeper“ für das „G“ von ESG, nicht nur für große Unternehmen, sondern vor allem für kleine regionale Unternehmen. Rechnungslegungsvorschriften und angemessene Entscheidungsprozesse werden von Banken bei der Kreditvergabe de facto gegengeprüft. Sie spielen auch eine Schlüsselrolle im „S“, da sie den Zugang zu Zahlungen, Finanzierungen und Ersparnissen für die breite Bevölkerung sicherstellen und als institutionelle Präsenz an vielen Orten fungieren, die sich an der Peripherie der Entscheidungszentren befinden. Die Bankenbranche ist also durchaus zukunftsfähig und als Investment im Blick zu behalten.“

Amundi/HK