Swisscanto: Starke Trends im Portfolio
Swisscanto setzt schon sehr lange auf das Thema Nachhaltigkeit, das Produktangebot ist groß. Die Investmentideen gehen den Profis dabei nicht aus – spannend ist zum Beispiel die Elektrifizierung der Wirtschaft. Mario Schmidt, Senior Account Manager – Austria, im Gespräch mit dem GELD-Magazin.
Welche Bedeutung haben Nachhaltigkeit bzw. ESG prinzipiell für Swisscanto?
Eine sehr hohe. Bereits 1996 wurde ein Nachhaltigkeitsresearch ins Leben gerufen, und 1998 der erste nachhaltige Aktienfonds für den Schweizer Markt lanciert. In der Folge nahm die Bedeutung des Themas stetig zu. Heute weisen wir mit zwei nachhaltigen Produktlinien für Luxemburger Investmentlösungen – Committed und Sustainable – eines der größten Fondsangebote mit nachhaltigen Kriterien in der DACH-Region auf.
Wie unterscheiden sich die Committed- und Sustainable-Fondsprodukte?
Die Committed-Fonds mit Nachhaltigkeitsausprägung Responsible wenden systematisch nachhaltige Kriterien an. Fonds mit einer Sustainable-Ausprägung berücksichtigen zudem den positiven Nutzen auf Umwelt und Gesellschaft der Unternehmen, in die wir investieren. Entsprechend legen sie unter anderem in Staaten und Unternehmen an, die zur Erreichung eines oder mehrerer UN-Nachhaltigkeitsziele (SDGs) beitragen sollen. Und sehr wichtig ist: beide Linien orientieren sich an den Zielen des Pariser Klimaabkommens.
Wie stark sind die Auswirkungen der Trumpschen Politik auf Nachhaltigkeit?
Es war zu beobachten, dass die Politik des US-Präsidenten Donald Trump zu einer gewissen „Klima-überdrüssigkeit“ führte und generell nicht vorteilhaft für nachhaltige Investments war. In der Folge wurde eine altbekannte Diskussion neu angefacht: nämlich um die Frage, wie Ansprüche an die Nachhaltigkeit und eine vernünftige Anlagerendite zusammengehen. Insbesondere die Kursgewinne von Unternehmen der Öl- und Gasbranche oder des Rüstungssektors nährten Befürchtungen, wonach nachhaltiges Investieren zulasten der Performance gehen könnte.
Auch im Angebot von Swisscanto sind diese Sektoren teils von Ausschlüssen betroffen. Allerdings: ungeachtet kurzfristiger Marktreaktionen sind die langfristigen Risiken, die mit einer nachhaltigen Entwicklung angegangen werden sollen, weiterhin vorhanden. Beispielsweise der durch den Ausstoß von Treibhausgasen verursachte Klimawandel oder der Ressourcenverschleiß unserer Wegwerfgesellschaft.
Doch diese Langfrist-Risiken bieten weiterhin auch große Chancen – denn Lösungsansätze zu ihrer Bewältigung können über Dekaden hinweg Wachstum bieten. Investments in auf Nachhaltigkeit ausgerichtete Unternehmen sollten dazu allerdings ebenfalls auf einen längerfristigen Zeithorizont ausgerichtet sein. Unserer Meinung nach ist die „Renditefrage“ für nachhaltige Anlagen deshalb anders zu stellen. Sie muss lauten: Wie schneiden nachhaltige Investments mittel- und langfristig gegenüber konventionellen Anlagen ab? Die Antwort liefert der Swisscanto (LU) Equity Fund Sustainable: Ausgehend von seiner Bruttorendite hat er seine Benchmark über fünf Jahre und über zehn Jahre deutlich überrundet.
Welche Strategie verfolgt der „Swisscanto (LU) Equity Fund Sustainable“ im aktuellen Umfeld?
Der Fokus im Portfolio liegt weiterhin auf Qualitätsunternehmen mit langfristig guten Wachstumsaussichten aufgrund nachhaltiger Wettbewerbsvorteile. Die Themen Dekarbonisierung der Weltwirtschaft, Fettleibigkeit, Künstliche Intelligenz und Cybersicherheit werden nach Einschätzung des Fondsmanagements weiter an Bedeutung gewinnen. Und Analysen der Internationalen Energieagentur zeigen, dass beispielsweise Batterien eine unschätzbare Rolle beim Ausbau der Erneuerbaren Energien und der Elektrifizierung des Verkehrs spielen. Das Thema Elektrifizierung wächst überdurchschnittlich und bleibt damit ein Megatrend, der im Portfolio Berücksichtigung findet.
Marketingmitteilung: Dieser Beitrag stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb, Halten oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar, noch bildet sie eine Grundlage für einen Vertrag oder eine Verpflichtung irgendwelcher Art. Jede Investition ist mit Risiken, insbesondere in Bezug auf Wert-, Ertrags- und allenfalls Wechselkursschwankungen, verbunden. Wertentwicklungen und Renditen der Vergangenheit sowie Schätzungen bezüglich zukünftiger Wertentwicklungen, Renditen und Risiken sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die aktuellen Fondsdokumente (insbesondere Verkaufsprospekt, PRIIPs-KID) können unter products.swisscanto.com kostenlos bezogen werden. Eine Übersicht über die Anlegerrechte ist unter swisscanto.com/int/de/institutionelle/rechtliches/zusammenfassung-anlegerrechte.html verfügbar. Swisscanto Asset Management International S.A. behält sich das Recht vor, die Vermarktung zu beenden.