Immer mehr Anleger wollen nicht nur Rendite erzielen, sondern auch einen positiven Beitrag für Umwelt und Gesellschaft leisten. Dementsprechend wächst das Angebot an nachhaltigen Investmentlösungen.

(v.l.n.r.) Herbert Kronaus, Alexandra Frania und Sonja Rücker-Böhm vom Team Austria & Central and Eastern Europe bei Columbia Threadneedle Investments über Hintergründe und aktuelle Entwicklungen.

Wird der aktuelle Trend zur Nachhaltigkeit die Geldanlage dauerhaft prägen?

Herbert Kronaus: Wir sind überzeugt, dass sich Firmen langfristig nur dann vorteilhaft entwickeln werden, wenn sie auch bei Umwelt- und Sozialkriterien sowie in der Unternehmensführung gut abschneiden. Denn diese ESG-Aspekte sind ein zentraler Teil der neuen wirtschaftlichen Realität, und die regulatorischen Anforderungen an CO2-Emissionen und an die soziale Verantwortung werden weiter steigen. Dies wirkt sich auch auf die Renditen am Kapitalmarkt aus. Daher erwarten wir eine immer stärkere Nachfrage nach nachhaltig verantwortungsvollen Geldanlagen – unserer Ansicht nach ist das ein langfristiger Trend.

Wie wird Columbia Threadneedle dieser Entwicklung gerecht?

Alexandra Frania: Wir haben frühzeitig begonnen, uns darauf einzustellen. Beispielsweise gehörte Columbia Threadneedle 2006 zu den ersten Unterzeichnern der Prinzipien für verantwortliches Investieren der Vereinten Nationen. Zudem haben wir unsere Expertise in der nachhaltigen Geldanlage verstärkt, etwa durch den Aufbau eines Teams für verantwortungsvolles Investieren (Responsible Investment). Und im Frühjahr 2019 haben wir unsere traditionelle Aktienanalyse um ein innovatives, selbst entwickeltes Rating-System mit Fokus auf nachhaltige Geldanlage ergänzt. Dieses ermöglicht unseren Fondsmanagern eine detaillierte und vorausblickende Gesamtschau darauf, wie verantwortungsvoll Unternehmen wirtschaften. Und es zeigt, wie gut Firmen Risiken im Zusammenhang mit Umwelt, Gesellschaft und Unternehmensführung managen.

Welchen Nutzen bringt dieses Rating-System Ihren Anlegern?

Sonja Rücker-Böhm: Im Zusammenspiel mit der Analyse traditioneller Finanzkennzahlen ermöglicht es weitergehende Erkenntnisse. Ein gutes Beispiel dafür ist der Threadneedle (Lux) Pan European ESG Equities. Die Fondsmanager Ann Steele und Dan Ison konzentrieren sich seit jeher erfolgreich auf hochwertige Unternehmen mit starken Wettbewerbsvorteilen, einer Preismacht und hohen Eintrittsbarrieren. Und sie haben erkannt: Um solche Unternehmen zu identifizieren, werden Umwelt- und Sozialkriterien sowie eine gute Unternehmensführung immer wichtiger. Daher haben die Portfoliomanager ihre ESG-Analyse in den vergangenen 18 Monaten intensiviert. Diese zukunftsweisende Entwicklung machen wir transparent, indem wir „ESG“ Anfang Oktober 2020 in den Namen des Fonds aufgenommen haben. Die Miteinbeziehung von Risikofaktoren wie Währungsrisiken bildet dabei selbstverständlich stets die Basis.

Welche nachhaltigen Anlagemöglichkeiten gibt es im Bereich Anleihen?

Herbert Kronaus: Soziale Anleihen (Social Bonds) sind besonders interessant. Öffentliche Institutionen und Unternehmen begeben Social Bonds, um damit gezielt soziale Projekte zu finanzieren, die wünschenswerte gesellschaftliche Entwicklungen fördern. Dazu gehören etwa bezahlbarer Wohnraum, Zugang zu Bildung und Beschäftigung, zu Gesundheitsversorgung sowie Pflege, Transport und Kommunikation. Columbia Threadneedle hat die beiden ersten Fonds in Europa aufgelegt, die gezielt in soziale Anleihen investieren. Dazu gehört der Threadneedle (Lux) European Social Bond, der seit Mai 2017 auf dem Markt ist und seit September 2020 auch Privatanlegern offensteht. Portfoliomanager Simon Bond und sein Team berücksichtigen ESG-Aspekte während des gesamten Anlageprozesses. Die zuverlässige Kalkulation von Anlage- und anderen Risiken haben wir dabei stets im Blick. Dies bestätigt auch die Luxemburger Finanz-Kennzeichnungsagentur (LuxFLAG), die den Threadneedle (Lux) European Social Bond 2018 mit dem ESG-Label ausgezeichnet hat.
www.columbiathreadneedle.at

Wichtige Hinweise: Für Werbezwecke. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die künftige Wertentwicklung einer Anlage. Der Wert der Anlagen und etwaige Einkünfte daraus sind nicht garantiert und können sowohl steigen als auch fallen sowie von Wechselkursveränderungen beeinflusst werden. Das bedeutet, dass ein Anleger unter Umständen den ursprünglich angelegten Betrag nicht zurückerhält. Eine Kapitalanlage ist Risiken ausgesetzt. Diese Information stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten dar, noch ist sie als Anlageberatung anzusehen.