Zehrid Osmani, Aktienstratege bei Martin Currie, hat acht mittelfristige Anlagemöglichkeiten nach der Pandemie identifiziert. Vier davon befinden sich im Bereich Infrastruktur. Das Spektrum reicht von 5G über das Gesundheitswesen bis zum Gaming.

„Die erste Opportunität betrifft den Sektor erneuerbare Energie. Dieser wird durch die Tatsache begünstigt, dass sich Wirtschaftsmächte verstärkt auf die Dekarbonisierung ihrer Aktivitäten konzentrieren. Das zweite ist die elektrische Fortbewegung, was im Grunde eine andere Form der CO2-Reduktion darstellt.“

Breites Spektrum

„Dies lässt sich weiter auf zwei Aspekte herunterbrechen. Das erste ist der Hochgeschwindigkeits-Zugverkehr und das andere sind elektrische Fahrzeuge. Das dritte Thema innerhalb der Infrastruktur ist die 5G Technik bei der Telefonie zur Steigerung der Produktivität und Verbesserung der wirtschaftlichen Aktivität. Das vierte Element der Infrastrukturausgaben findet sich bei der Gesundheitsinfrastruktur.

Wir sind der Meinung, dass ein großer Schwerpunkt die Infrastruktur im Gesundheitswesen sein wird. Die Ausgaben bei der Infrastruktur im Gesundheitswesen werden eine zweifache Ausrichtung haben: die physische Gesundheitsinfrastruktur, aber auch eine Zunahme der Digitalisierung im Gesundheitssystem, um die Produktivität zu steigern.“

Von der Cloud profitieren

Ein weiterer Bereich, in dem der Experte nach der Pandemie Investmentmöglichkeiten sieht, ist Cloud-Computing, da Unternehmen und Regierungen ihre Aktivitäten verstärkt online verlagert haben: „Daher liegt auch ein verstärkter Fokus auf der Cybersicherheit, ein wachsender Trend in diesem Bereich. Weitere wichtige Faktoren sind der Komplex Robotics und Automation.

Wir sind der Meinung, dass Unternehmen ihre Produktionsstätten im Verlauf ihrer Erholung belastbarer und ihre Lieferketten stabiler machen werden, auch aufgrund der Erfahrungen während der Pandemie. Dies wird voraussichtlich verstärkt Investitionen in Robotics und Automation nach sich ziehen. Dies ist zwar eine Opportunität, die schon zuvor existierte, sich jetzt im Verlauf der Pandemie jedoch weiter beschleunigt hat.“

Gaming, Bildung, Hygiene

„Weitere Bereiche sind Online-Bildung und Gaming. Beide bieten strukturelle Wachstumschancen, die im Verlauf der Pandemie stark beschleunigt wurden. Der letzte Bereich ist die Hygiene. Seit Beginn der Pandemie hat sich der Fokus auf die Hygiene im Bereich der Lebensmittel und Gebäude – sowohl im beruflichen wie im privaten Kontext – verstärkt und sich zu einem nach unserer Einschätzung zu einer etablierten Gewohnheit entwickelt.“ 

Martin Currie/HK