DACHFONDS AWARD 2025 . Gemischte Dachfonds aktienorientiert CHRISTOPH ANDERS, Ampega Investment AMPEGA ETFS-PORTFOLIO SELECT OFFENSIV Der Dachfonds wird mit einem jährlichen Zielwert (VaR) von 25 Prozent mit einem Konfidenzniveau von 95 Prozent und einer unterstellten Haltedauer von einem Jahr aktiv verwaltet. Als Subfonds werden kostengünstige ETFs eingesetzt, Nachhaltigkeitskriterien besonders berücksichtigt. Das breit diversifizierte Portfolio ist zu 80 bis 90 Prozent in Aktien-ETFs veranlagt, Anleihen- und Geldmarktfonds tragen bei Bedarf zur Risikosteuerung bei. GEMISCHTE DACHFONDS AKTIENORIENTERT 47 FONDS / 14,53 MRD. EURO. Hier geht es mit einem Aktienanteil von mehr als zwei Drittel bereits ans Eingemachte. Durch die hohe Streuung der Assets können aber gute Erträge auch mit einer annehmbaren Volatilität (Mittelwert ein Jahr: 9,8 %) erzielt werden. Das ergibt relativ hohe Sharpe Ratios. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER AMPEGA ETFS-PORTFOLIO SELECT OFFENSIV + 10,23 % 0,79 2. Platz Amundi Multi-Asset Portfolio Offensive UCITS ETF + 9,92 % 0,73 3. Platz Raiffeisen-Active-Aktien + 9,71 % 0,72 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER OBERBANK PREMIUM STRATEGIE DYNAMISCH + 12,86 % 1,30 2. Platz Dr. Peterreins Global Strategy Fonds + 12,39 % 1,23 3. Platz Amundi Multi-Asset Portfolio Offensive UCITS ETF + 12,57 % 1,20 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER E+S ERFOLGS-INVEST + 12,12 % 1,19 2. Platz PremiumStars Chance + 14,16 % 1,05 3. Platz Generali Smart Funds - Best Selection + 12,78 % 0,97 Quellen: Lipper IM/eigene Recherche, Performance in Euro, Reihung nach Sharpe-Ratio bzw. Performance, Stichzeitpunkt: 30.09.2025 Credits: beigestellt FLORIAN WANDL 3 Banken-Generali Investment OBERBANK PREMIUM STRATEGIE DYNAMISCH Der Fonds wird aktiv unabhängig von einer Benchmark gemanagt und veranlagt global. Neben 60 bis 100 Prozent Aktienanteil können auch alternative Anlagekategorien wie z.B. Rohstoffe und Gold (jeweils bis zu 20 %) gewichtet werden. In festverzinsliche Anlagen kann Florian Wandl bei Bedarf bis zu 40 Prozent des Fondsvermögens investieren. GERHARD HOFFMANN ADVISORY Invest E+S ERFOLGS-INVEST Der E+S Erfolgs-Invest verbindet aktiv verwaltet die Wachstumschancen solider internationaler Aktien (60-70 %) und einzelnen ETFs in Trendbereichen (z.B. Robotics & AI) mit den kontinuierlichen Erträgen internationaler Anleihenfonds. Die sehr gute Ein-JahresPerformance erzielte Fondsmanager Gerhard Hoffmann z.T. auch durch einen Anteil von etwa 15 Prozent an Gold- bzw. Goldminenfonds, die heuer kräftig zulegten. MARC WORBACH DJE Kapital AG VPI WORLD SELECT Der rund 50 Mio. Euro schwere Dachfonds ist via knapp 20 ETFs vornehmlich in Aktien investiert. Erwartet Marc Worbach eine schlechte Marktphase, reduziert er den Aktienanteil auf etwa 50 Prozent und konzentriert sich auf weniger tangierte Regionen und Branchen. Das Vorhalten von Liquidität in diesen Phasen ermöglicht es Worbach, sukzessive wieder günstig zu investieren. CHRISTIAN PETER FAYMANN Faymann Financial Consulting NOAH F22 MULTI ASSET FONDS Der knapp sechs Millionen Euro kleine Dachfonds wird seit Anfang September 2025 von Privatconsult verwaltet – zuvor lag er im Verantwortungsbereich von Matejka & Partner. Der Fonds ist praktisch zur Gänze in Aktienfonds bzw. -ETFs veranlagt, reduziert jedoch im Bedarfsfall die Aktienquote auf etwa 60 Prozent. In aktiv verwaltete Themen- oder Regionenfonds wird nur in Einzelfällen investiert. GEMISCHTE DACHFONDS FLEXIBEL - dynamisch 21 FONDS / 4,32 MRD. EURO. Die höhere Volatilität lässt auf eine dynamische Vermögensverwaltung schließen. In „guten Zeiten“ wird zur Renditesteigerung ein hoher Aktienanteil aufgebaut, bei Marktschwächen wird hingegen mehr in Anleihen oder den Geldmarkt umgeschichtet. Die Volas liegen über 9,5 Prozent. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER VPI WORLD SELECT + 8,93 % 0,71 2. Platz DWS Vorsorge Premium + 7,19 % 0,56 3. Platz Ampega ETFs-Portfolio Select Dynamisch + 6,57 % 0,54 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER VPI WORLD SELECT + 11,24 % 1,05 2. Platz Active World Portfolio + 10,04 % 1,00 3. Platz I-AM ETFs-Portfolio Select + 9,09 % 0,78 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER NOAH F22 MULTI ASSET FONDS + 15,05 % 1,25 2. Platz SFC Global Select + 12,90 % 0,84 3. Platz VPI World Select + 9,24 % 0,76 Quellen: Lipper IM/eigene Recherche, Performance in Euro, Reihung nach Sharpe-Ratio bzw. Performance, Stichzeitpunkt: 30.09.2025 76 . GELD-MAGAZIN – Ausgabe Nr. 5/2025
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