50 . GELD-MAGAZIN – Ausgabe Nr. 3/2025 MÄRKTE & FONDS . Top-Investmentfonds Die besten Produkte Rund 6.600 Investmentfonds sind in Österreich zum Vertrieb zugelassen. Doch nur ein Bruchteil erzielt überproportional hohe risikoadjustierte Renditen. Nachfolgend in 100 Kategorien die entsprechend besten Anleihen- und Aktienfonds. MARIO FRANZIN DIE BESTEN KATEGORIEN ÜBER 1 JAHR KATEGORIE WERTZUWACHS Aktien Pakistan 51,3 % Aktien Israel 54,0 % Aktien Sektor Gold & Edelmetalle 46,0 % Aktien Marokko 45,1 % Aktien VAE 28,6 % Aktien Singapur 24,8 % Aktien Südafrika 24,4 % Aktien Griechenland 23,6 % Aktien Sektor Finanz 23,1 % Aktien Iberien 21,5 % Quelle: Lipper IM, in Euro, Stichzeitpunkt: 8. Juni 2025 DIE BESTEN KATEGORIEN ÜBER 3 JAHRE KATEGORIE WERTZUWACHS Aktien Griechenland 99,9 % Aktien Türkei 97,9 % Aktien Argentinien 86,4 % Aktien Pakistan 81,8 % Aktien Polen 75,5 % Aktien Italien 63,8 % Aktien Osteuropa 54,8 % Aktien Iberien 52,7 % Aktien Spanien 52,4 % Aktien Sektor Gold & Edelmetalle 51,6 % Quelle: Lipper IM, in Euro, Stichzeitpunkt: 8. Juni 2025 DIE BESTEN KATEGORIEN ÜBER 5 JAHRE KATEGORIE WERTZUWACHS Aktien Israel 198,5 % Aktien Griechenland 174,7 % Aktien Indien 130,3 % Aktien Italien 109,3 % Aktien Sektor Energie 106,8 % Aktien Saudi Arabien 102,9 % Aktien Taiwan 101,7 % Aktien VAE 101,5 % Aktien Türkei 100,8 % Aktien Marokko 96,8 % Quelle: Lipper IM, in Euro, Stichzeitpunkt: 8. Juni 2025 Tabellen-Legende Währung: Währung der angegebenen Fondstranche. Häufig gibt es vom selben Fonds auch Tranchen in anderen Währungen, was aber im Wesentlichen nur bei gehedgten Varianten bedeutend ist. Wertzuwachs: Ertrag kumuliert auf Euro-Basis in den Zeiträumen ein, drei, fünf und zehn Jahre. Sharpe Ratio (SR): Kennzahl für das Ertrags-/Risiko-Verhältnis. In der Tabelle ist ein gewichteter Durchschnitt der annualisierten Sharpe Ratios von ein, drei und fünf Jahren angegeben. Gebühren: AA= einmaliger maximaler Ausgabeaufschlag beim Kauf, TER= Total Expense Ratio, Verwaltungsgebühren- und Depotkosten (p.a.). Reihung: Nach Fünf-Jahres-Performance, wobei die Selektion der Fonds aus einer Kombination von Sharpe Ratio und Outperformance vorgenommen wurde. Morningstar-Rating: zwischen ein und fünf Sternen (bestes Rating), die Sterne werden quantitativ nach der risikoadjustierten Rendite vergeben. Morningstar-ESG-Bewertung: ∞∞ = hoch, ∞ = überdurchschnittlich, ø = durchschnittlich, ∞ = unterdurchschnittlich, ∞∞ = niedrig. Nehmen wir ein Beispiel: Sie sind überzeugt, dass Technologieaktien weiterhin den breiten Markt outperformen werden und suchen demnach einen oder zwei geeignete Investmentfonds bzw. Sektor-ETFs. In der Kategorie „Aktien Sektor IT“ finden Sie gut 200 verschiedene Produkte – global breit veranlagen davon 68. Deren Erträge reichen im Ein-Jahresbereich von 50,4 Prozent (BIT Global Technology Leaders) bis minus 6,9 Prozent (RaiffeisenHighTech-ESG-Aktien). Über fünf Jahre liegen die Performancezahlen noch viel weiter auseinander: Der beste Aktienfonds erzielte ein Plus von 213 Prozent (wieder BIT Global Technology Leaders), der schlechteste minus 41,4 Prozent (Abaris Technology Opportunities). Da liegen Welten dazwischen! So richtig mühsam wird es dann, wenn Sie im Sektor Technologie ein bestimmtes Thema präferieren – z.B. Artificial Intelligence, da gibt es bereits 18 Produkte, zum Thema Blockchain zehn, und selbst zum relativ jungen Thema Aerospace & Defense ein gutes Dutzend. Sie alle fein säuberlich auseinanderklamüsiert und jene mit den besten risikoadjustierten Renditen finden Sie auf Seite 57 und 58. Ein anderes Beispiel: Sie suchen einen geeigneten Goldminen-Aktienfonds. Selbst in dieser vergleichsweise kleinen Fonds-Kategorie können Sie unter 32 Produkten wählen. Der Wertzuwachs der einzelnen Fonds reicht hier im Fünf-Jahreszeitraum absteigend von 105 Prozent (NESTOR Gold Fund) bis 15 Prozent (Craton Capital Precious Metal Fund). Im Zehn-Jahresbereich liegt die Spanne bei den Goldaktien-Fonds zwischen einem Ertrag von 314 Prozent (Stabilitas - Pacific Gold+Metals) und mageren 30,2 Prozent (VCH Expert Natural Resources). Credit: Denchik/stock.adobe.com
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