Nachhaltigkeit und Qualität: Die „DNA“ der nordischen Kultur ESG, Gesundheit und Digitalisierung sind wichtige Trends, die Fondita identifiziert hat. Experte Björkstén erklärt, warum sich im Portfolio oft Aktien aus Skandinavien finden. Können Sie unseren Lesern kurz die Investmentphilosophie Fonditas vorstellen? Die Philosophie von Fondita ist es, in Qualitätsunternehmen zu investieren, die einem wachsenden strukturellen Trend ausgesetzt sind und unsere Nachhaltigkeitskriterien erfüllen. Wir glauben, dass Nachhaltigkeit, Wachstum und Qualität Merkmale eines Unternehmens sind, die einen Bewertungsaufschlag rechtfertigen und langfristig eine erfolgreiche Anlagestrategie darstellen. Dieses Rezept hat sich für Fondita im Laufe der Zeit als erfolgreich erwiesen. Der Fondita Sustainable Europe ist ein Fonds, der sich ausschließlich auf Investitionen in europäische Unternehmen mit klima- und umweltfreundlichen Lösungen konzentriert. Stellt die relativ hohe Gewichtung von „nordischen“ Aktien im Fonds „Sustainable Europe“ nicht ein gewisses Klumpenrisiko dar? Skandinavische Unternehmen stehen an der Spitze der Entwicklung nachhaltiger Lösungen in verschiedenen Branchen. Ich würde sagen, das liegt in der DNA der nordischen Kultur. Dies führt dazu, dass viele interessante Unternehmen in diesem speziellen Bereich entstehen. Das größte geografische Gewicht hat derzeit Dänemark, da es in der Windkraftindustrie eine absolute Vorreiterrolle einnimmt und über Unternehmen verfügt, die bei biologischen Lösungen weltweit führend sind. Obwohl wir in Nordeuropa stärker engagiert sind, haben wir auch einige sehr interessante Investitionen in anderen Teilen Europas. Viele Ökonomen befürchten bekanntlich eine Rezession, wäre man in einem Wirtschaftsabschwung bei Blue Chips nicht besser aufgehoben als bei Small Caps? Wir sind langfristige Investoren und glauben, dass unsere Anlagephilosophie und unser thematischer Fokus langfristig erfolgreich sind. Es ist sehr schwierig, die zyklischen Schwankungen in der Wirtschaft zu timen, und wir versuchen das auch gar nicht. Wir halten es für wichtig, dass wir an der von uns gewählten Strategie festhalten, die sich in der Vergangenheit über einen längeren Zeitraum hinweg als erfolgreich erwiesen hat. Welche interessanten, globalen Megatrends haben Sie identifiziert? Die dominierenden langfristigen globalen Megatrends, die wir derzeit identifizieren, sind der rasche Übergang zu klima- und umweltfreundlichen Lösungen, die zunehmende Digitalisierung sowie technologische Innovation und schließlich das Streben nach Gesundheit und Wohlbefinden. Wir glauben, dass wir durch die Suche nach nachhaltigen Qualitätsunternehmen, die diesen Trends ausgesetzt sind, in der Lage sein sollten, gute Renditen für unsere Investoren zu erzielen. Können Sie auch zwei oder drei interessante Aktien aus dem „Fondita Global Megatrends“ und dem „Sustainable Europe“ vorstellen? Ein Beispiel für eine interessante Beteiligung im Fondita Sustainable Europe ist das niederländische Wasserrecycling-Unternehmen Ekopak. Das Unternehmen hilft Industrieunternehmen, ihre Wasserressourcen effizienter zu nutzen. Auf diese Weise kann der Kunde sowohl Kosten sparen als auch die Umwelt schützen. Wasser wird heute leider in vielen Teilen Europas zu einer knappen Ressource. Fondita Global Megatrends wiederum ist in das USamerikanische Unternehmen Stryker investiert. Das Unternehmen entwickelt chirurgische und medizinische Geräte und dürfte gut positioniert sein, da wir heute tendenziell länger leben und folglich auch mehr für unsere Gesundheit und unser Wohlbefinden ausgeben. www.fondita.com Marcus Björkstén, Portfolio Manager, Fondita Fund Management Company November 2022 – GELD-MAGAZIN . 79 EXPERTSTALK . Marcus Björkstén, Fondita Fund Management Company FOTO: ivanashoots
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