GELD-Magazin, Mai 2022

Mai 2022 – GELD-MAGAZIN . 71 IMMOBILIENFONDS EUROPA (10 Fonds, 25,6 Mrd.€) ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 10 J.p.a. VOLA SR Real Invest Austria 4.422 Mio.€ AT0000634365 2,7% 0,4% 5,89 immofonds 1 1.266 Mio.€ AT0000632195 2,2% 0,4% 4,76 ERSTE IMMOBILIENFONDS 2.402 Mio.€ AT0000A08SH5 2,4% 0,4% 4,72 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 5 J.p.a. VOLA SR Real Invest Austria 4.422 Mio.€ AT0000634365 2,5% 0,4% 5,43 ERSTE IMMOBILIENFONDS 2.402 Mio.€ AT0000A08SH5 2,4% 0,4% 4,81 LLB SemperReal Estate 1.164 Mio.€ AT0000622980 1,9% 0,3% 4,47 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 3 J.p.a. VOLA SR ERSTE IMMOBILIENFONDS 2.402 Mio.€ AT0000A08SH5 2,5% 0,3% 5,82 Real Invest Austria 4.422 Mio.€ AT0000634365 2,5% 0,4% 4,74 LLB SemperReal Estate 1.164 Mio.€ AT0000622980 1,7% 0,3% 4,09 Quellen: Lipper IM, Morningstar, Vola=ann. Volatilität, Sortierung nach Sharpe-Ratio (SR), J.p.a.: Ertrag in Prozent p.a. in Euro. Stichzeitpunkt: 31.03.2022 IMMOBILIEN-AKTIENFONDS EUROPA (17 Fonds, 4,2 Mrd.€) ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 10 J.p.a. VOLA SR Janus Henderson Horizon Pan Eur. Prop. Equ. Fund 693 Mio.€ LU0088927925 13,3% 15,4% 0,83 BMO European Real Estate Securities Fund 57 Mio.€ IE00B5N9RL80 11,2% 13,7% 0,78 DPAMReal Estate Europe Dividend Sustainable 263 Mio.€ BE6213829094 9,7% 12,1% 0,76 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 5 J.p.a. VOLA SR Janus Henderson Horizon Pan Eur. Prop. Equ. Fund 693 Mio.€ LU0088927925 12,0% 16,8% 0,68 BMO European Real Estate Securities Fund 57 Mio.€ IE00B5N9RL80 7,6% 14,8% 0,48 DPAMReal Estate Europe Dividend Sustainable 263 Mio.€ BE6213829094 6,8% 14,3% 0,44 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 3 J.p.a. VOLA SR Janus Henderson Horizon Pan Eur. Prop. Equ. Fund 693 Mio.€ LU0088927925 10,8% 19,1% 0,54 BMO European Real Estate Securities Fund 57 Mio.€ IE00B5N9RL80 6,6% 16,4% 0,37 AXAWF Framlington Europe Real Estate Securities 642 Mio.€ LU0216734045 5,6% 17,3% 0,30 Quellen: Lipper IM, Morningstar, Vola=ann. Volatilität, Sortierung nach Sharpe-Ratio (SR), J.p.a.: Ertrag in Prozent p.a. in Euro. Stichzeitpunkt: 31.03.2022 Sieger 10 und 5 Jahre: Der Real Invest Austria weist ein Immobilienvermögen von 3,67 Milli- arden Euro auf, davon sind rund 80 Prozent in Wohn- und Infrastrukturobjekte veranlagt. REAL INVEST AUSTRIA Sieger 10, 5 und 3 Jahre: Auch heuer Sieg auf der ganzen Linie für Fondsmanager Guy Bar- nard. Der Wertzuwachs des Immo-Aktienfonds liegt über zehn Jahre bei 183 Prozent! JANUS HEND. HOR. PAN EUR. PROP. EQU. FUND Sieger 3 Jahre: Der ERSTE Immobilienfonds ist zu 72 Prozent in Wohnimmobilien investiert. Vom Fondsvolumen (2,4 Mrd. Euro) sind 1,68 Milliarden Euro veranlagt, der Rest ist Cash. ERSTE IMMOBILIENFONDS Janus Hend. Horizon Pan Eur. Prop. Equ. Fund Lipper Aktien Sektor Immobilien Europa Real Invest Austria Lipper Immobilien Europa ERSTE IMMOBILIENFONDS Lipper Immobilien Europa Immobilienfonds rechts unten sehen kann. Im Unterschied zu Immobilienfonds sind die Immobilienbestände von Immobilien-Aktien­ gesellschaften, in die Immo-Aktienfonds in- vestieren, etwa zur Hälfte fremdfinanziert. Damit können sie im günstigen Fall eine deutliche Mehrrendite erwirtschaften, so- fern die Mieterträge über den Fremdfinan- zierungskosten liegen. Da Immobilienaktien an Börsen notieren, unterliegen deren Kurse aber Marktschwankungen, was bis zu einem gewissen Grad auf den Kursverlauf der Im- mobilien-Aktienfonds durchschlägt. Durch Diversifizierung lassen sich diese Schwan- kungen aber gut dämpfen (ein Fonds hält Anteile an zahlreichen Immo-Aktiengesell- schaften). Neben der höheren Rendite wei- sen Immobilien-Aktienfonds noch einen weiteren Vorteil auf: Sie können relativ rasch auf Veränderungen in den Immobilienmärk- ten reagieren, indem sie die Gewichtung der Immobiliensektoren im Portfolio (Wohnung, Büro, Gewerbe, Logistik) verändern, sie können aber auch bei Bedarf die regionalen Schwerpunkte ändern. Sehr geschickt agiert hier zum Beispiel Guy Barnard, der Fonds- manager des Janus Henderson Horizon Pan European Property Equity Funds und des Ja- nus Henderson Horizon Global Property Equity Funds. Er erzielt mit den Fonds lang- fristig Jahresrenditen im knapp zweistelli- gen Prozentbereich. IMMO-AKTIENFONDS ALTERNATIVE INVESTMENTS AWARD . Auszeichnungen